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L’intelligenza artificiale crea nuovi miliardari a un ritmo record

così l’articolo cmplice  CNBC rilatore delle speranze della finanza spculativa

Quest’anno, le startup di intelligenza artificiale hanno creato decine di nuovi miliardari, alimentando un boom dell’intelligenza artificiale che si sta rapidamente trasformando nella più grande ondata di creazione di ricchezza della storia recente. I round di raccolta fondi di quest’anno per Anthropic, Safe Superintelligence, OpenAI, Anysphere e altre startup hanno creato enormi fortune e spinto le valutazioni a livelli record.

Secondo CB Insights, ci sono attualmente 498 “unicorni” di intelligenza artificiale, ovvero aziende private di intelligenza artificiale con valutazioni di 1 miliardo di dollari o più, per un valore complessivo di 2,7 trilioni di dollari.

Ben 100 di queste sono state fondate dal 2023. Ci sono più di 1.300 startup di intelligenza artificiale con valutazioni superiori a 100 milioni di dollari, ha affermato l’azienda.In combinazione con l’impennata dei prezzi delle azioni di Nvidia , Meta , Microsoft e altre aziende quotate in borsa legate all’intelligenza artificiale, insieme alle società di infrastrutture che stanno costruendo data center e potenza di calcolo e agli enormi compensi per gli ingegneri dell’intelligenza artificiale, l’intelligenza artificiale sta creando ricchezza personale su una scala che fa sembrare le ultime due ondate tecnologiche come dei semplici riscaldamenti.

“Tornando indietro di oltre 100 anni, non abbiamo mai visto una ricchezza creata a questa portata e velocità”, ha affermato Andrew McAfee, ricercatore principale del MIT.

“È senza precedenti”. Una nuova generazione di miliardari sta emergendo con valutazioni alle stelle. A marzo, Bloomberg ha stimato che quattro delle più grandi aziende private di intelligenza artificiale avessero creato almeno 15 miliardari con un patrimonio netto complessivo di 38 miliardi di dollari. Da allora sono stati incoronati più di una dozzina di unicorni.

I nuovi miliardari dell’IA Scale

Mira Murati, che ha lasciato Open AI lo scorso settembre, ha lanciato Thinking Machines Lab a febbraio.

. A luglio, ha raccolto 2 miliardi di dollari nel più grande round di finanziamento iniziale della storia, portando l’azienda a una valutazione di 12 miliardi di dollari, secondo quanto riportato. Anthropic AI è in trattative per raccogliere 5 miliardi di dollari, con una valutazione di 170 miliardi di dollari, quasi tre volte superiore a quella di marzo. Secondo fonti vicine all’azienda, il CEO Dario Amodei e gli altri sei fondatori sono ora probabilmente multimiliardari. Anysphere è stata valutata 9,9 miliardi di dollari in una raccolta fondi di giugno e solo poche settimane dopo le è stata offerta una valutazione tra i 18 e i 20 miliardi di dollari, rendendo probabilmente miliardario il suo fondatore e CEO venticinquenne, Michael Truell

Certo, la maggior parte della creazione di ricchezza legata all’intelligenza artificiale avviene in aziende private, il che rende difficile per gli azionisti e i fondatori incassare.

A differenza del boom delle dot-com della fine degli anni ’90, quando un’ondata di aziende si quotarono in borsa, le startup di intelligenza artificiale di oggi possono rimanere private più a lungo grazie ai costanti investimenti di fondi di venture capital, fondi sovrani, family office e altri investitori tecnologici.

Allo stesso tempo, la rapida crescita dei mercati secondari consente agli azionisti di aziende private di vendere le proprie azioni ad altri investitori e di ottenere liquidità.

Le vendite secondarie strutturate o le offerte pubbliche di acquisto si stanno diffondendo. Molti fondatori possono anche contrarre prestiti a fronte del proprio capitale. IOpen AI  sta tenendo trattative per una vendita secondaria di azioni per fornire liquidità ai dipendenti.

La sua valutazione proposta di 500 miliardi di dollari segue la raccolta fondi dell’azienda a marzo, che ha portato a una valutazione di 300 miliardi di dollari. Decine di aziende private vengono acquisite o fuse, fornendo anche liquidità.Dopo che Meta ha investito 14,3 miliardi di dollari in Scale AI, il fondatore Alexandr Wang è entrato a far parte del team di intelligenza artificiale di Meta.

Secondo CB Insights, dal 2023 si sono verificati 73 eventi di liquidità, tra cui fusioni e acquisizioni, IPO, fusioni inverse o acquisizioni di quote di maggioranza aziendale. In seguito all’accordo con Meta, la co-fondatrice di Scale AI, Lucy Guo, che ha lasciato l’azienda nel 2018, ha acquistato una villa a Hollywood Hills, a Los Angeles, per circa 30 milioni di dollari.Tuttavia, l’impennata dell’intelligenza artificiale si concentra principalmente nella Bay Area, ricordando l’era delle dot-com.

Lo scorso anno, le aziende della Silicon Valley hanno raccolto oltre 35 miliardi di dollari in finanziamenti di venture capital, secondo il Silicon Valley Institute for Regional Studies. San Francisco ora conta più miliardari di New York, con 82 miliardari rispetto ai 66 di New York, secondo New World Wealth e Henley & Partners.La popolazione milionaria della Bay Area è raddoppiata nell’ultimo decennio, a fronte di una crescita del 45% a New York. Secondo Sotheby’s International Realty, lo scorso anno a San Francisco sono state vendute più case con un valore superiore ai 20 milioni di dollari che in qualsiasi altro anno della storia.

L’aumento degli affitti, dei prezzi delle case e della domanda in città, attribuito in gran parte all’intelligenza artificiale, segna una brusca inversione di tendenza per una città che solo pochi anni fa stava attraversando un “ciclo di incertezza”. “È sorprendente quanto sia concentrata geograficamente questa ondata di intelligenza artificiale”, ha affermato McAfee, che è anche co-direttore dell’Iniziativa per l’Economia Digitale del MIT.

“Le persone che sanno come fondare, finanziare e far crescere aziende tecnologiche sono lì. Ho sentito dire per 25 anni ‘Questa è la fine della Silicon Valley’ o che qualche altro posto è ‘la nuova Silicon Valley’. Ma la Silicon Valley è sempre la Silicon Valley.”

Con il tempo e le offerte pubbliche iniziali, molti degli attuali patrimoni privati dell’IA diventeranno più liquidi, offrendo un’opportunità storica per le società di gestione patrimoniale.

Secondo i consulenti tecnologici, tutte le principali banche private, le agenzie di intermediazione finanziaria, i consulenti indipendenti e le boutique si stanno avvicinando all’élite dell’IA nella speranza di accaparrarsene il business. Come i milionari delle dot-com, tuttavia, attirare i ricchi dell’IA potrebbe essere difficile per le società di gestione patrimoniale tradizionali.

Simon Krinsky, amministratore delegato esecutivo di Pathstone ed ex amministratore delegato di Hall Capital Partners a San Francisco, ha affermato che la maggior parte dei patrimoni derivanti dall’IA è bloccata in società private e pertanto non può essere trasformata in conti di gestione patrimoniale.

“Direi che una percentuale molto più alta della ricchezza finale creata è illiquida”, ha affermato

. “Esistono modi per ottenere liquidità, ma è una cifra minima rispetto all’essere impiegati in Meta o Google” o in un’altra mega-capitalizzazione quotata in borsa. Alla fine, questi patrimoni diventeranno liquidi e apprezzati dalle società di gestione patrimoniale. Krinsky ha affermato che i ricchi dell’IA seguiranno probabilmente modelli di clientela simili a quelli dei nuovi ricchi del mondo delle dot-com degli anni ’90.

Inizialmente, i dot-com utilizzavano la loro liquidità e i loro asset in eccesso per investire in aziende tecnologiche simili che conoscevano attraverso le loro reti, colleghi o investitori comuni. Ha affermato che lo stesso vale probabilmente per i ricchi dell’IA. “Tutti si sono voltati e hanno investito con i loro amici nello stesso tipo di aziende che hanno creato la loro ricchezza”, ha affermato.

Dopo aver scoperto i pericoli di avere tutto il loro patrimonio concentrato in un settore altamente volatile e speculativo, i dot-com si sono rivolti alla gestione patrimoniale. E, essendo nati disruptor, molti hanno investito il loro capitale e le loro competenze per reinventare il settore della gestione patrimoniale a loro immagine.

Il fondatore di Netscape, Jim Clark, ad esempio, ha contribuito a lanciare MyCFO, in risposta alla sua avversione per i banchieri e il settore. Krinksy ha affermato che gli imprenditori dell’IA di oggi seguiranno probabilmente lo stesso percorso, con un enorme potenziale per l’IA di rivoluzionare, se non sostituire, molte delle funzioni tradizionali della gestione patrimoniale.

Alla fine, tuttavia, i ricchissimi fondatori dell’intelligenza artificiale scopriranno la necessità di un servizio tradizionale e personalizzato che solo team dedicati alla gestione patrimoniale possono fornire, che si tratti di tasse, eredità e pianificazione patrimoniale, o di consulenza filantropica e costruzione di portafogli. “Dopo essere state picchiate o ferite all’inizio degli anni 2000, le persone hanno iniziato ad apprezzare un certo grado di diversificazione e forse ad assumere un gestore professionista per proteggersi da se stesse”, ha affermato Krinksy. “Prevedo una tendenza simile con il gruppo dell’intelligenza artificiale.”